Рост цен на золотые монеты в 2020 году

Лишь только 2020 год перевалил за свой экватор, газеты, предлагающие биржевые новости, разразились сообщениями, что цена золота преодолела психологически важную отметку в 1800 долларов США за тройскую унцию (31,1 грамма). Тут же, как из рога изобилия посыпались прогнозы, подтверждающие устойчивый рост этого металла в ближайшем будущем. Поэтому золото начало привлекать усиленное внимание не только тех, кто скупал его для тезаврации, но и многочисленных инвесторов.

Посмотрим на график цены грамма золота в рублях, сложившийся за первое полугодие. Несмотря на то, что драгоценный металл демонстрировал не только рост, но и падение, с начала года он подорожал примерно на треть. Конечно, свою роль сыграло не только увеличение цены металла в долларах, но и локальная девальвация рубля, пришедшаяся на первую декаду марта. В выгоде здесь оказались те, кто предпочёл рублёвым вкладам покупку золота, что принесло номинальный доход на уровне 30%. Тем не менее, реальная прибыль, конечно же, будет меньше. Например, 30 июня Сбербанк продавал золотые десятиграммовые слитки за 51,9 тысячи, тогда как скупал их всего за 38,9 тысячи рублей.

Золотые коллекционные монеты

Наряду со слитками отделения Сбербанка зачастую продают монеты из драгоценных металлов. Большинство позиций относится к малотиражным коллекционным выпускам, чья стоимость заметно превышает цену металла на бирже. Тем не менее, резкий рост стоимости золота практически опустошил витрины, где раньше выставлялись монеты из золота. Даже с учётом внушительной вилки цены на покупку и продажу стремительный скачок сделал выгодным покупку коллекционных монет. Однако коллекционные монеты (обычно их чеканят в качестве «Proof») при продаже облагаются НДС, который при обратной покупке не возвращают. Но даже эта особенность не помешала инвесторам массово скупить предлагаемое коллекционное золото.

Золотые инвестиционные монеты России

Но для преумножения сбережений лучше покупать монеты, изначально предназначенные для инвестиций (обычно их чеканят в качестве «UNC»). Они освобождены от уплаты НДС при продаже, поэтому инвестиционное золото обычно обходится существенно дешевле коллекционного. В группу инвестиционных монет России входят «Георгий Победоносец» (четверть унции), серия «Талисманы Сочи-2014» (четверть и половина унции), «Кубок Чемпионата мира-2018» (четверть унции), а также «Червонец» (или «Сеятель»), отчеканенный ещё при СССР. Из-за качества чеканки «UNC» инвестиционными считают, «Речного бобра» (половина унции), «Историю денежного обращения России» (половина унции), «Русский балет» (различный вес) и «Знаки Зодиака». Однако при их покупке стоит обратить внимание, к какой категории эти монеты относит организация-продавец. От этого зависит, возьмут с вас НДС или нет.

Золотые монеты Николая II

Если сравнивать цену на золотые монеты Николая II, сформировавшуюся в ходе аукционов, можно также отметить заметный скачок. Для примера возьмём торговую площадку Самарского форума нумизматов и проследим, итоговые суммы на одну из самых распространённых золотых обиходных монет последнего императора России – 5 рублей 1898 года. Если в январе-феврале торги заканчивались в пределах 13 000 – 13 200 рублей, а на выставленную со старта 13 400 рублей золотую пятирублёвку могли вообще не сделать ни одной ставки, то к июлю положение сильно изменилось. Теперь монеты без видимых дефектов уходят за 17 500 рублей и даже выше. Получается, что тот, кто отважился закупиться золотом Николая II в начале года, не прогадал.

Рост цен золотых монет на иностранных рынках

Куда больший ажиотаж колебание стоимости золота вызвало на международных биржах. Резкое увеличение спроса быстро опустошило запасы продавцов. Новый же материал они не могли получить, так как ранее действовавшие цепочки доставки временно оборвались из-за эпидемии COVID-19. Авиакомпании временно прекратили доставку грузов. Поэтому из 10 триллионов долларов в ранее доступном к продаже золоте большинство монет и слитков оказались вне площадок, где совершаются сделки. Чтобы возобновить продажи, банкиры взбудоражили рынок перевозок небольших частных самолётов и даже попробовали договариваться с военной авиацией.

Основные причины роста цены золота в 2020 году:

1. Резкий спад экономической активности, что повлекло перекладывание свободных средств из производства в активы с меньшей степенью риска.
2. Решение Федеральной резервной системы США впервые с 2008 года снизить ключевую ставку.
3. Снижение доходности государственных облигаций.
4. Печать большого количества денег для накачки пробуксовывающей экономики наличными средствами.
5. Нарушение логистических цепочек из-за пандемии коронавируса.

Жёсткий дефицит золота на биржах издание The Wall Street Journal охарактеризовало как «сценарий судного дня». По отчётам фирмы Kitco, торгующей монетарным и слитковым золотом, все ранее скопившиеся унцовые золотые монеты, в числе которых «Американские золотые орлы» и «Буйволы» (США), «Кленовые листья» (Канада), «Кенгуру» (Австралия) и «Британия» (Великобритания) были распроданы в рекордно короткое время. Не лучше ситуация обстоит и с «Крюгеррандами» (ЮАР), которые, несмотря на огромное количество, стали появляться на рынке намного реже и в заметно меньшем количестве.

Особенности инвестиционных монет

Купить золотую инвестиционную монету в надёжном месте по биржевой цене веса находящегося в ней металла практически невозможно. Она всегда будет немного или существенно выше. Почему? Разберём детали на примере золотой «Венской филармонии» (Австрия). На её стоимость влияет:

• спотовая цена металла на бирже;
• стоимость чеканки;
• страховка;
• стоимость продвижения на рынок;
• транспортировка;
• премия продавца.

Тем не менее в условиях устойчивого роста цены золота выгода покупки инвестиционных монет перекрывает дополнительные расходы, которые мы привели выше. Но, как и всякое вложение, инвестиционные монеты требуют определённого внимания и ухода. Например, снизить цену покупки может капсула, в которой хранится монета. Если на ней скол или трещина, то у вас выкупят эту монету с дисконтом. Замена капсулы тоже не спасёт, так как экспертам известны все отличия оригинальных капсул. Ещё хуже, если повреждена сама монета. Даже небольшая царапина снижает степень сохранности монеты с «отличной» до «удовлетворительной», что сильно влияет на цену выкупа. Это означает, что при покупке монеты следует тщательно проверить на отсутствие дефектов не только её саму, но и упаковку. Снижает стоимость выкупа и ржавые пятна на поверхности монеты, что было характерно для «Победоносцев», изготовленных на СПМД.

Перспективы дальнейшего роста цен на золото

Как мы уже обозначили в начале обзора, цена тройской унции золота в начале июля 2020 года перевалила за 1800 американских долларов. Аналитики не считают это значение пиковым и надеются на дальнейший рост. Сколько он продлится? Например, эксперт ИАЦ «Альпари» Анна Бодрова обозначает длительность этого периода от полугода до полутора лет. Специалисты «Открытие Research» указывают, что при наличии второй волны коронавируса цена золота неизбежно перепрыгнет отметку в 1900 долларов за унцию. Райан Джаннотто (директор по исследованиям GraniteShares) предполагает, что к концу 2020 года унция золота будет стоить две тысячи долларов, так как финансовые рынки сильно лихорадит, и держатели капитала постараются уйти в более консервативные и устойчивые активы, к которым относится и золото. А вот эксперты Bank of America предположили, что за полтора года золото вполне возможно доберётся и до рубежа в три тысячи долларов. Впрочем, нелишне помнить и слова экспертов: «Само по себе золото не приносит доходов, не платит проценты и дивиденды».